Die wydverspreide aanvaarding van staalvervaardiging in elektriese boogoonde (EAF) sal na verwagting die groei in die vraag na grafietelektrodes voortdurend dryf, met kern dryfvere wat voortspruit uit die sinergie van beleidsriglyne, tegnologiese vooruitgang en markvraag. Die spesifieke analise is soos volg:
I. Beleidsgedrewe Mandate: Verhoogde aandeel van EAF-staalvervaardiging brei die vraagbasis vir grafietelektrodes direk uit
1. China se kapasiteitsvervangingsbeleid onder die "Dubbele koolstof"-doelwitte
China beplan om die persentasie EAF-staalvervaardiging van die huidige 10% tot 15%-20% teen 2025 te verhoog, 'n beleid wat die vraag na grafietelektrodes direk sal verhoog. Byvoorbeeld, met 'n geprojekteerde vraag na grafietelektrodes in EAF-staalvervaardiging wat 860 000 ton in 2025 bereik, wat 'n jaar-tot-jaar toename van ongeveer 10% verteenwoordig, sal die vraagtoename verder uitbrei as die persentasie tot 20% styg.
2. Herstel van globale staalvraag en omgewingsdruk
Daar word verwag dat die wêreldwye vraag na staal met 1,2% tot 1,772 miljard ton in 2025 sal herstel. Gekombineer met internasionale omgewingstandaarde soos die EU se koolstofgrensaanpassingsmeganisme (CBAM), staar tradisionele hoogoondstaalvervaardiging (met 60%-70% hoër koolstofvrystellings as EAF's) toenemende druk in die gesig vir uitfasering, wat die wydverspreide aanvaarding van EAF-staalvervaardiging 'n wêreldwye tendens maak.
II. Tegnologiese Vooruitgang: Ultrahoë-krag grafietelektrodes as die kernmateriaal vir EAF-doeltreffendheidsverbetering
1. Streng Prestasievereistes vir Grafietelektrodes in EAF-prosesse
Ultrahoë-krag (UHP) grafietelektrodes, gekenmerk deur lae weerstand (≤6 μΩ·m) en hoë buigsterkte (≥15 MPa), is deurslaggewend vir die verbetering van EAF-doeltreffendheid. Namate boogkrag toeneem, vereis smeltprosesse grafietelektrodes met superieure oksidasieweerstand en termiese skokweerstand, wat groei in die vraag na hoë-end produkte dryf.
2. Verhoogde markkonsentrasie in hoë-end produkte
Teen 2025 word verwag dat die prys van UHP-elektrodes RMB 18 000 per ton sal oorskry, met hul markaandeel wat tot meer as 60% van die totale vraag sal styg. Toonaangewende maatskappye (bv. Fangda Carbon en Graftech) het 'n dominante posisie in die hoë-end mark deur middel van tegnologiese monopolieë verkry, terwyl klein en mediumgrootte ondernemings (KMO's) uittree weens omgewings- en kostedruk, wat lei tot verhoogde bedryfskonsentrasie onder topspelers.
III. Markvraagdrywers: Starre Verbruik in EAF-staalvervaardiging en Uitbreiding na Opkomende Sektore
1. Starre Verbruikseienskappe van EAF-staalvervaardiging
EAF-staalvervaardiging verbruik ongeveer 1,5-2,5 kg grafietelektrodes per ton staal, wat beduidende vraagrigiditeit toon. Alhoewel tonnemaatverbruik van 3,5 kg tot 1,2 kg afgeneem het as gevolg van die grootskaalse aanvaarding van EAF's (bv. elektriese boogoonde bo 100T) en die optimalisering van die smeltproses, bly die algehele vraag groei met kapasiteitsuitbreiding.
2. Inkrementele vraag van opkomende sektore
- Nuwe Energiesektor: Die produksie van litiumioonbattery-anodemateriale maak staat op grafietprodukte. Die wêreldwye anodemateriaalproduksie sal na verwagting 2,625 miljoen ton in 2025 bereik, met China wat vir meer as 98% verantwoordelik is, wat die vraag na grafietelektrode-grafitisasieverwerking dryf.
- Halfgeleiersektor: Hoë-presisie grafietelektrodes word in kristalgroei-oonde en etsapparatuur gebruik, wat 'n suiwerheidsvlak van bo 99.999% vereis. Die groeiende vraag na 5G- en KI-skyfies dryf 'n jaarlikse vraaggroeikoers van meer as 15%.
- Industriële Silikon- en Geel Fosforproduksie: Die chemiese industrie vereis elektrodes met hoë stabiliteit en duursaamheid, waar grafietelektrodes oorheers.
IV. Uitdagings en reaksies in die bedryf: Strukturele aanpassings te midde van kostedruk en omgewingsbeperkings
1. Stygende grondstofkoste
Vroeg in 2025 het naaldkookspryse binne 'n halwe maand met RMB 5 500 per ton gestyg tot RMB 32 000 per ton, terwyl lae-swael petroleumkookspryse RMB 7 300 per ton oorskry het, wat 'n jaar-tot-jaar-styging van 57% aandui. Maatskappye verminder koste deur interne naaldkooksproduksievermoëns te ontwikkel (bv. deur vertikale integrasie), wat die mededingende voordeel van toonaangewende ondernemings beklemtoon.
2. Omgewingsbeleide wat kapasiteitsopgraderings dryf
Omgewingsbeperkings in streke soos Hebei en Henan het gelei tot periodieke voorraadprobleme, terwyl die hoë energieverbruik van grafitisasieprosesse kapasiteitsuitbreiding beperk. Maatskappye moet 'n geslote-lus "produksie-herwinning-regenerasie"-stelsel vestig om te voldoen aan internasionale omgewingstandaarde soos die EU CBAM.
Gevolgtrekking: Aanvaarding van EAF-staalvervaardiging as die kernmotor vir groei in die vraag na grafietelektrode
Gedrewe deur die gekombineerde kragte van beleidsmandate, tegnologiese vooruitgang en markvraag, sal die wydverspreide aanvaarding van EAF-staalvervaardiging voortgaan om groei in grafietelektrodevraag te dryf. Ten spyte van uitdagings soos stygende grondstofkoste en omgewingsbeperkings, konsolideer die bedryf vraaggroeilogika deur hoë-end-vervaardiging (bv. UHP-elektrodes), intelligensie (bv. digitale tweelingtegnologieë) en groen oorgange (bv. geslote-lusstelsels). Vooruitskouend sal toonaangewende ondernemings met tegnologiese reserwes en vertikale integrasievermoëns die marklandskap oorheers, terwyl kruissektor-samewerkings (bv. sinergistiese O&O tussen grafeenbatterye en elektrodes) as sleuteldeurbrake kan dien om groeiknelpunte te oorkom.
Plasingstyd: 20 Augustus 2025